Capstone Copper refuerza su solidez financiera y fortalece su posición en la industria minera chilena

• La reciente ampliación de la facilidad de crédito y el sólido avance de sus proyectos en Chile y la región posicionan a Capstone Copper como una minera preparada para liderar el desarrollo del cobre, recurso esencial para la transición energética global y el desarrollo económico del país.

Capstone Copper Corp., empresa de referencia en la minería de cobre a nivel continental, ha dado un paso decisivo para consolidar su liderazgo y sostener su crecimiento en el sector. Recientemente, la compañía anunció la ampliación de su línea de crédito revolvente, incrementando su disponibilidad de US$700 millones a US$1.000 millones y extendiendo su vencimiento hasta mayo de 2029. Esta operación financiera estratégica garantiza flexibilidad y estabilidad, permitiendo a Capstone afrontar con mayor confianza los desafíos y oportunidades de la industria del cobre en las Américas.

La “Facilidad de Crédito Enmendada” incorpora un “accordion” de US$200 millones, con intereses variables (tasa SOFR ajustada más un margen de 1,75% a 2,75%) y establece un horizonte financiero más despejado, desplazando los vencimientos principales a mayo de 2029 y 2033. La mayor disponibilidad de fondos está supeditada al refinanciamiento de la deuda vinculada al Proyecto Mantoverde, una de las principales operaciones de Capstone en Chile.

Para fortalecer su balance, la compañía pagará su participación del 70% en la deuda de Mantoverde S.A. con los recursos obtenidos de la reciente emisión de bonos senior no garantizados por US$600 millones, con vencimiento en 2033 a una tasa del 6,75% anual. Según Raman Randhawa, CFO del grupo, las nuevas condiciones representan una mejora sustancial al simplificar la estructura de capital y consolidar fechas clave de vencimiento.

Entre las entidades financieras que participan destacan CIBC, Bank of Nova Scotia e ING Capital LLC, reafirmando la confianza del sector en la gestión de Capstone Copper. El acuerdo será publicado en la plataforma SEDAR+.

PRESENCIA REGIONAL Y PROYECTOS CLAVE

Capstone Copper mantiene su casa matriz en Vancouver, Canadá, y desarrolla operaciones y proyectos en las Américas. En Chile, opera dos activos estratégicos: la mina de cobre y plata Mantos Blancos, en la Región de Antofagasta; y la mina de cobre y oro Mantoverde, en la Región de Atacama, de la cual controla el 70%. Además, la compañía posee el proyecto Santo Domingo, un yacimiento de cobre, hierro y oro completamente autorizado, ubicado a 30 kilómetros al noreste de Mantoverde, en pleno distrito minero de Atacama. Esta zona se caracteriza por su concentración de recursos cupríferos y su importancia para la economía nacional.

Mantoverde es una operación minera a cielo abierto situada cerca de la localidad de Chañaral, en la Región de Atacama, una de las principales regiones mineras de Chile. El yacimiento se emplaza sobre la falla de Mantoverde, con cuatro tajos que contienen minerales de sulfuros y óxidos. La mina produce actualmente alrededor de 120.000 toneladas anuales de cobre (entre cátodos de alta pureza LME Grado “A” y concentrados de sulfuros), empleando un sistema de extracción por camión y pala, plantas de lixiviación y el método SX-EW.

Una de las innovaciones clave de Mantoverde es la planta desalinizadora, ubicada a unos 40 km al oeste del yacimiento en la costa del Pacífico, que suministra la totalidad del agua requerida para la operación. Esta planta, de última generación, fue ampliada para entregar hasta 380 litros por segundo, asegurando así el abastecimiento hídrico tras la expansión productiva con el Proyecto de Desarrollo Mantoverde (MVDP), finalizado a fines de 2023.

El MVDP contempló la adición de una concentradora de sulfuros de 32.000 toneladas de mineral por día, un nuevo depósito de relaves y la ampliación de infraestructura crítica, sumando una inversión de US$870 millones. El primer concentrado de cobre se produjo en junio de 2024, alcanzando la producción comercial en septiembre y logrando la capacidad nominal máxima a fin de año. Gracias a esta expansión, la producción pasó de 35.000 toneladas de cátodos en 2022 a un estimado de 120.000 toneladas de cobre total.

ESTRATEGIA EMPRESARIAL Y SOSTENIBILIDAD

Capstone está actualmente avanzando en la próxima expansión de la concentradora de sulfuros. La Compañía ha determinado que la capacidad de la planta desalinizadora y los principales componentes de los circuitos de conminución y flotación del Proyecto de Desarrollo Mantoverde son capaces de mantener una producción anual promedio de hasta 45.000 toneladas diarias sin necesidad de realizar grandes mejoras en los equipos. Según el Estudio de Factibilidad publicado recientemente, esta expansión, que ahorra capital, amplía la producción de 32.000 a 45.000 toneladas diarias de mineral y prolonga la vida útil de la mina de 19 a 25 años. El proyecto de 146 millones de dólares se encuentra actualmente en la fase de permisos, y se prevé que la construcción comience tras recibir la aprobación del permiso ambiental de la DIA, prevista para mediados de 2025.

La Fase II de Mantoverde evaluará la adición de una segunda línea de procesamiento completa, posiblemente una duplicación de la primera, para procesar parte del 77 % adicional de recursos no utilizados por MVDP y MV-O. Las actividades actuales se centran en comprender la capacidad óptima de la concentradora y el plan de mina, así como sus implicaciones para la planificación y la tramitación de permisos del proyecto.

Capstone Copper sostiene una visión de crecimiento transformacional en la producción de cobre, combinando mejoras operativas, optimización de costos e innovación tecnológica en todas sus operaciones. Su estrategia se basa en la rentabilidad sostenible y la asignación disciplinada de capital, velando por el bienestar de sus empleados, comunidades y el entorno, además de entregar retornos atractivos a sus inversionistas.

La reciente ampliación de la facilidad de crédito y el sólido avance de sus proyectos en Chile y la región posicionan a Capstone Copper como una minera preparada para liderar el desarrollo del cobre, recurso esencial para la transición energética global y el desarrollo económico del país.

Más información en el siguiente enlace: https://capstonecopper.com/es/operaciones/mantoverde/